Strategie e soluzioni per il patrimonio degli imprenditori, oltre gli investimenti finanziari

A cura di BPER Banca Private Cesare Ponti

 

La piccola e media impresa genera oltre il 65% del Pil italiano, con più di quattro milioni di società attive sul territorio. Non sorprende quindi che una parte rilevante della ricchezza del Paese sia alimentata dagli imprenditori e che questi si affidino al private banking per la gestione del loro risparmio.

 

Secondo i dati AIPB, circa un terzo delle masse del private banking italiano è riconducibile a clienti che, nella vita, sono imprenditori.

 

Nell’ambito di questo tradizionale assetto economico del Paese, ciò che sta cambiando sono i servizi e il tipo di assistenza che gli imprenditori chiedono alla loro banca imponendo di fatto gli operatori del private banking di far evolvere la propria offerta. 

 

Agli imprenditori, la sola gestione degli investimenti finanziari non basta più.

 

L’ultima indagine AIPB-EY, presentata nel giugno 2025, restituisce un quadro molto chiaro: l’imprenditore italiano ha in media 58 anni e guida spesso aziende con oltre vent’anni di vita che, nel 65% dei casi, sono a conduzione familiare. 

 

Quando si tratta di investimenti finanziari personali, emerge una forte avversione al rischio e un orizzonte temporale sorprendentemente breve: il 63% dichiara di investire con una prospettiva inferiore ai cinque anni. 

È un dato che segnala un disallineamento evidente tra la dimensione strategica dell’impresa, che per sua natura richiede continuità e pianificazione, e quella privata, dove prevale un approccio più prudente e difensivo. Forse, proprio per compensare il rischio aziendale, l'imprenditore è un investitore prudente.

 

Il legame tra patrimonio personale, azienda e famiglia è così stretto che non può essere affrontato in modo frammentario.

 

L’imprenditore vive in un ecosistema in cui le sorti dell’impresa condizionano il benessere familiare e viceversa; per questo, l’evoluzione del private banking passa dalla capacità di offrire risposte integrate, capaci di tenere insieme gestione patrimoniale, protezione e continuità in un’unica strategia coerente. 

 

Lungo l’intero ciclo di vita dell’impresa, si susseguono momenti nei quali il supporto del private banking può diventare decisivo. 

• Nella fase di avvio e di crescita dell’azienda, quando servono capitale e competenze per sostenere lo sviluppo senza esporre eccessivamente il patrimonio personale. 
• Nella maturità, quando la complessità finanziaria aumenta e diventa essenziale ottimizzare la liquidità, diversificare gli investimenti, avviare una pianificazione fiscale ordinata. 
• Negli eventi di discontinuità, come potrebbe essere una cessione parziale o totale dell’azienda, l’ingresso di nuovi soci o la ristrutturazione della compagine.
• Infine, nel passaggio generazionale, che resta il banco di prova più delicato per la continuità delle imprese familiari e uno dei momenti chiave in cui il private banking può fare la differenza.

 

La transizione generazionale di azienda non riguarda solo la proprietà, ma anche la governance, la trasmissione dei valori e la capacità di preservare la ricchezza costruita in decenni di lavoro. 

 

Ma su questo fronte i dati sono ancora preoccupanti: solo il 30% delle aziende supera con successo il primo ricambio generazionale.

Perché si arriva spesso troppo tardi ad affrontare i temi di trasmissione, ma anche perché ancora oggi la conoscenza degli strumenti giuridici per pianificare la successione resta molto limitata: il 71% degli imprenditori conosce poco o nulla i trust, il 73% le holding familiari, l’83% i patti di famiglia o i servizi fiduciari. 

 

È qui che il private banking può fare la differenza, accompagnando l’imprenditore in un percorso di consapevolezza, pianificazione e continuità.

 

Per rispondere a questa forte chiamata, la nostra Banca ha adottato un approccio fortemente integrato fra specialisti per diventare per l'imprenditori un partner ideale, capace di offrire soluzioni che tengano insieme le diverse dimensioni del patrimonio, personale e aziendale, ordinario e straordinario, presente e futuro. 

 

La gestione finanziaria resta centrale, ma oggi si intreccia con la protezione del capitale, la pianificazione fiscale, la costruzione di veicoli giuridici per separare e tutelare il patrimonio personale da quello aziendale, la predisposizione di piani successori in grado di prevenire conflitti familiari e di garantire continuità.

 

Il nostro modello di servizio è costruito proprio per rispondere a questa complessità.

 

La regia resta al Private Banker, che conosce il cliente e ne intercetta le esigenze, ma la risposta coinvolge specialisti in grado di strutturare soluzioni articolate: dalla gestione del patrimonio finanziario e immobiliare alla protezione delle persone fragili, dalla consulenza previdenziale alle coperture assicurative, fino alla costruzione di veicoli societari per separare e tutelare asset personali e aziendali.

 

Alla rete di oltre 360 Private Banker si affiancano quindi  circa 30 specialisti, di cui circa 10 con ulteriore specializzazione su aspetti fiscali e legali. Sono figure decisive, ad esempio, quando si tratta di progettare un passaggio generazionale o di istituire un trust per garantire continuità e protezione a lungo termine. 

 

La stessa BPER Trust Company offre una piattaforma avanzata per la protezione e la segregazione dei patrimoni. La società si occupa non solo della gestione dei beni – finanziari, immobiliari o partecipazioni societarie – ma anche dell’assunzione di incarichi come trustee o guardiano, garantendo riservatezza, solidità patrimoniale e una gestione interna accurata e sicura. È uno strumento che risponde a più obiettivi: tutela da rischi esterni, protezione dei familiari in caso di incapacità dell’imprenditore, pianificazione fiscale e prevenzione di conflitti tra eredi.

 

Accanto alla gestione e alla protezione del patrimonio, il modello di servizio offre anche consulenza per l’accesso al credito, attraverso soluzioni di credito personalizzate che consentono di ottenere liquidità aggiuntiva senza smobilizzare gli investimenti in portafoglio, utilizzati come pegno, permettendo di coprire esigenze straordinarie con flessibilità nella strutturazione. Una flessibilità particolarmente apprezzata dagli imprenditori, perché consente di mantenere intatta la strategia di lungo periodo sul patrimonio finanziario, sfruttando al contempo la capacità di indebitamento personale per nuovi progetti.

 

 

Il desiderio di offrire all’imprenditore un servizio realmente di valore si traduce nella costante ricerca di sinergie all’interno del Gruppo e nella collaborazione con la Divisione Corporate e Investment Banking, che diventa prioritaria.

 

Questa sinergia tra Private e Corporate apre importanti prospettive sia per i numerosi clienti imprenditori già seguiti dalla nostra Banca Private sia per gli oltre 700.000 clienti Corporate del Gruppo, che possiamo assistere in momenti chiave della vita patrimoniale e aziendale, quando operazioni di discontinuità - come fusioni, acquisizioni, ristrutturazioni o eventi di liquidità – generano inevitabilmente impatti sul patrimonio.

 

La necessità di potenziare i servizi alla clientela imprenditoriale è un trend che coinvolge la gran parte degli attori e che la nostra Banca ha messo al centro della sua proposta di valore. 

Stiamo investendo molto in questa direzione, che già oggi vede in campo per Banca Cesare Ponti un team di professionisti con competenze trasversali e una profonda conoscenza dei mercati locali, capaci di costruire un ponte solido tra impresa e patrimonio personale.

Dalla consulenza fiscale e legale alla pianificazione successoria, dalla protezione dei beni alla gestione della liquidità, fino alle sinergie con l’investment banking: ogni componente è pensata per soddisfare specifiche esigenze con un approccio che mette al centro la relazione di lungo periodo tra banca e imprenditore.

La relazione di fiducia con il private banker, costruita nel tempo, è a sua volta centrale, in quanto offre alla banca una visibilità chiara sulle esigenze dell'imprenditore. Questo è il presupposto necessario per potersi presentare come partner strategico del cliente e della sua famiglia e portare soluzioni di valore: dalle esigenze di finanziamento alla continuità tra generazioni.